ARファイナンスとPOファイナンス

企業が短期資本を必要としている場合、 売掛金AR 、ファクタリングとも呼ばれます)と発注書PO )の資金調達が利用できる2つのオプションです。 これらのオプションは、格付けが良好でない企業にとって特に魅力的です。

ARファイナンスでは、ビジネスは未払いの請求書または売掛金を、金融会社またはファクタリング会社に割引価格で販売します。 ファクタリング会社は、売掛金のリスクを引き受け、事業に迅速な現金を提供します。 対照的に、POファイナンスは、製品の製造と出荷、またはサービスの提供のコストをカバーするための、発注書または契約によって保護されたビジネスへの前進です。

ARとPOの資金調達は、その利点、適切な状況、およびその条件の点で異なります。

比較表

ARファイナンスとPOファイナンスの比較表
ARファイナンス POファイナンス
資金の使用制限なし。 企業は、必要なあらゆる分野で資金を使用できます。資金はPOを満たすためにのみ使用できます
ローン期間短期短期
資金調達モード早期に現金を取得する代わりに、割引で売掛金を金融会社に売る。発注書(PO)で担保されたローンを取得し、その資金を使用してPOを履行します。
長所迅速に現金を取得し、コレクションのリスクを排除製品やサービスを提供するために迅速に現金を獲得する
資金調達費用ローン金額の1-5%ローン金額の5-10%
トレーニングと会議サービス事業に使用商品の輸出業者および製造業者に使用

売掛金と購入注文

2種類の資金調達を理解する良い方法は、それぞれの背後にある用語を理解することです。 売掛金は、顧客が事業に支払うべき金銭であり、資産として貸借対照表に表示されます。 発注書(PO)は、買い手が売り手に発行することに同意した製品またはサービスの種類、数量、および合意価格を示す、買い手が売り手に発行する商業文書です。 したがって、重要な違いは、売掛金は通常、すでに配達された商品/サービスに対するものであり、POは購入の意図(またはコミットメント)を意味するということです。

長所と短所

両方の資金調達オプションは、借り手の信用力がこれらのタイプのローンを取得するために重要ではないため、信用格付けが悪いまたはない企業にとって魅力的です。 さらに重要なのは、ビジネスの顧客の信用度です。 これはまた、貸し手が他の従来のローン申請のように詳細なデューデリジェンスを行う必要がないため、ローンが迅速に終了することにもなります。

POファイナンスは、サービスではなく物理的な商品の生産と配送に依存するビジネスモデルに適しています。 ただし、ARファイナンスにはこの制限はありません。 製品やサービスを販売するかどうかに関係なく、企業のキャッシュフローを改善できるツールです。 POファイナンスは、支払いが早くなればなるほど、POローンの返済が早くなり、ファイナンスチャージが低くなるため、顧客が配達時に現金を支払う必要があるビジネスに最適です。 そのような支払条件を顧客と交渉できない企業にとっては、売掛金を割引価格で販売することで迅速に現金を手に入れることができるため、ARファイナンスが選択肢となります。

利益率と信用力

借り手の利益率が小さい場合、金融会社は通常20%以上の利益率を必要とするため、PO融資は選択肢にならないかもしれません。 彼らは、利息で返済されるリスクを減らしたいので、この制限を課しています。 もう1つの要因は、POを発行した購入者/顧客の信用度です。 一方、ARファイナンスでは、貸し手はビジネスの利益率を気にしません。 彼らは会社の顧客の信用度に関心を持っています。なぜなら、金融会社は現在、債権の信用リスクを引き受けているからです。

AR資金調達とPO資金調達における資金の使用

POファイナンスでは、通常、貸し手は、資金が得られた発注書を履行する以外に資金を使用できないことを規定しています。 ARファイナンシングでは、高度な資本を何に使用できるかについて、このような制限はありません。 ARファイナンスは、あらゆるビジネスニーズに資金を提供するために使用できます。

資金調達コスト

AR融資は、PO融資よりもかなり安価です。これは、債権が債権で担保されている場合、貸し手のリスクがはるかに低いためです。 商品/サービスがまだ納入されておらず、製造プロセスで問題が発生する可能性があるため、PO融資の場合、貸し手にとってリスクは高くなります。 AR融資の金利は1〜4%で、PO融資の金利は5〜10%です。 金利に加えて、サービス料、罰金、ローンを保証するための費用、および90日以上経過した債務のリファクタリング費用などの他の料金もあります。

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